最近有菜友问到一个叫花橙金融的平台，宣称是“国资背景”、“票据理财”，于是菜导就来评测一下它到底成色几何。

一、背景

通过企业信用信息公示网可以查到，花橙金融公司是在上海，注册资本为1000万人民币。再看看它的股权结构：

大股东是上海中励企业发展有限公司，隶属于上海和平影视企业公司，菜导查询了一下上海和平影视企业公司的工商信息：

上海和平影视企业公司注册资金160万人民币，类型是全民所有制。从类型来看确实是国企，平台宣称的国资背景所言非虚。

二、创始团队

团队成员在互联网、金融方面的经验倒是不缺，这对花橙金融来说，算是一个优势的地方。

三、产品

目前花橙金融有银票、新人宝2个产品，主打的产品是银票，关于银票的逻辑菜导在这里说一下：首先融资企业拿票据给到平台，经平台资金初步审核后，再拿去银行，由银行对票据进行托收，然后到期无条件兑付。

从产品的逻辑可以看出，银票是有银行信用作担保的，因此被视为P2P中较为安全的资产。在业内，这类资产收益大约在年化7%左右，目前花橙金融的银票年化收益为7.88%，相对较高，平台应该有一定补贴在里面。

四、风控

银票产品的风控在于两点，一是辨别票据的真假，二是票据是否存在重复质押。

先说辨别票据真假，这个怎么去判断呢？虽说接触不到票据，不过进行初步的判断，菜导还是有几招的。

首先看票号，银票都有统一的编码规则（在票据的右上角），如果票号跟编号规则对不上，则是假票。

比如：如果票号第四位不为0，第七位不为5（5代表银行承兑汇票），就可以确定为假银票。

其次，票面“角、备、复、额、处”等字有一些独特的特征，即“不出头不出角”。

此外，还有几个地方也要注意，这个菜导在下图中框出来啦，如果有缺少记载的，也可以判断是假票。

除了假票外，还需提防的是票据重复质押的风险。

在现实生活中，银票可以说等同于现金，只有将银票托管或托收到银行，并且每张银票必须有一一对应的托收凭证（或托管凭证），才能保证融资项目真实，不出现重复质押的现象。

这么说来，判断票据是否存在重复质押的方法就出来了，就是问平台能不能出示银行的托收凭证，同时对比项目和托收凭证的信息是否一一对应。

为此菜导也抽了几个项目，并根据花橙金融公示的银行托收凭证、收款回单进行了对比，这里以银票10期为例：

票据信息

银行托收凭证

收款回单

项目、托收凭证、收款回单三者的项目金额（金额有些许差异是扣除了给投资者的利息）、兑付银行、兑付日期确实能够一一对应，再看项目发售日期与兑付日期只有相隔几天，这么短的时间内，平台不太可能将票据挪作他用。

综合上面的分析来看，花橙金融的银票项目是真实的。不过理论上也存在银行跟平台勾结的问题，但这样的道德风险在哪个平台都可能存在，真这样的话菜导也是没办法的。

五、体验

花橙金融菜导体验了一番，整个过程较为流畅。在提现方面，提现时间是T+0（当日15:30以前），T+1（当日15:30以后），提现免费。比较不错的是有债权转让功能，债权转让有效期为7天，手续费为3‰。

六、风险提示

此外，花橙金融虽然宣称资金由银行托管，但并未实际接入，据说正在与招商银行进行洽谈中，就目前来看，许多银行的托管系统还开发之中，离投入使用还需一段时间。所以托管的问题在P2P行业里面是一个共性问题，现在国内正常运营的2600多家平台里面，有银行托管的平台屈指可数。

菜导总结

花橙金融的特点在于产品是风险较低的银票，期限较短，项目真实，收益略高于同类平台。管理团队在互联网、金融方面的经验有一定经验，至于国资背景，菜导认为对平台的增信作用有限。